Estratégias De Negociação Do Tesouro

Estratégias de negociação de títulos do Tesouro Eu compartilho inteiramente sua opinião. Isso é algo lá e é uma ótima idéia. Pronto para apoiá-lo. Estratégias de Negociação do Tesouro As letras do Tesouro são os títulos de dívida de prazo mais curto vendidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA. Trading T-bills permite aos investidores fazer apostas na direção de taxas de juros de curto prazo. Uma vez que o preço de um T-bill vai mudar muito pouco com o movimento típico nas taxas de juros, os comerciantes jogam letras do Tesouro e as taxas de juros correspondentes através do uso de derivativos de futuros. Futuros Tesouro Futuro Para fazer qualquer dinheiro de negociação T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em contas de ganhar lucros suficientes para produzir um salário habitável. Usando futuros do Tesouro permite que um comerciante controle 1 milhão de dólares de T-bills com um depósito de margem de algumas centenas de dólares - 330, para ser exato, a partir de outubro de 2013. Futuros também permitem que os comerciantes fazer apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo. Os preços movem-se inverter às taxas O fed ajusta o mercado de RatesMoney: As contas do Tesouraria (T-bills) são as seguranças as mais negociáveis ​​do mercado monetário. Sua popularidade é principalmente devido à sua simplicidade. Essencialmente, os T-bills são uma maneira para o governo dos EUA levantar dinheiro do público. Neste tutorial, estamos nos referindo a T-bills emitidos pelo governo dos EUA, mas muitos outros governos emitem T-bills de forma semelhante. T-bills são títulos de curto prazo que vencim em um ano ou menos a partir da data de emissão. São emitidos com vencimentos de três meses, seis meses e um ano. T-bills são comprados por um preço que é menor do que seu valor nominal (par) quando eles amadurecem, o governo paga ao detentor o valor nominal total. Efetivamente, seu interesse é a diferença entre o preço de compra do título e o que você recebe no vencimento. Por exemplo, se você comprou um T-bill de 90 dias em 9.800 e manteve-o até o vencimento, você ganharia 200 em seu investimento. Isso difere das obrigações de cupom. Que pagam juros semestralmente. As letras do Tesouro (bem como as notas e os títulos) são emitidas através de um processo de licitação em leilões. Se você quiser comprar um T-bill, você envia um lance que é preparado de forma não competitiva ou competitiva. Em lances não competitivos, você receberá o valor total da segurança que deseja no retorno determinado no leilão. Com o lance competitivo, você precisa especificar o retorno que você gostaria de receber. Se o retorno que você especificar for muito alto, você pode não receber quaisquer valores mobiliários ou apenas uma parte do que você ofereceu. As maiores razões que T-Bills são tão populares é que eles são um dos poucos instrumentos do mercado monetário que são acessíveis para os investidores individuais. T-bills são geralmente emitidos em denominações de 1.000, 5.000, 10.000, 25.000, 50.000, 100.000 e 1 milhão. Outros aspectos positivos são que os T-bills (e todos os Treasuries) são considerados os investimentos mais seguros do mundo porque o governo dos EUA os apoia. Na verdade, eles são considerados livres de risco. Além disso, eles estão isentos de impostos estaduais e locais. A única desvantagem para T-bills é que você não vai obter um grande retorno, porque os Treasuries são excepcionalmente seguros. (Para mais sobre isso, veja Por que as contas comerciais têm rendimentos mais elevados do que T-bills) Títulos corporativos. Certificados de depósito e fundos do mercado monetário muitas vezes dará maiores taxas de juros. O que é mais, você pode não receber de volta todo o seu investimento se você sacar antes da data de vencimento. O governo dos EUA tem dois métodos principais de levantar capital. Um é taxando indivíduos, negócios, trusts e propriedades eo outro é emitindo títulos de renda fixa que são suportados. A compra de títulos que são apoiados pela fé plena e crédito do governo dos EUA pode fornecer constante garantia de renda e paz de espírito. Conhecer as características de cada tipo de tesouraria. Se você precisa de liquidez e segurança em uma soma de dinheiro, don039t renunciar o interesse potencial, mantendo os fundos como dinheiro. Letras do Tesouro, notas e títulos são todos os títulos negociáveis ​​vendidos pelo governo dos EUA para saldar dívidas e para levantar dinheiro. Se você quiser títulos do governo, vá direto para a fonte. Vamos mostrar como. Esta taxa raramente é questionada - a menos que a economia caia em desordem. Descubra como equalizar e comparar investimentos de renda fixa com diferentes convenções de rendimento. As taxas de juros das obrigações do Tesouro norte-americano afectam mais do que apenas os titulares de obrigações Afecta a vida quotidiana de todos os consumidores. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Saiba as diferenças entre as parcerias em geral e as sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Bill Towers - T-Bill QUEBRANDO Abaixo Tesouraria Bill - T-Bill T-Bills são atraentes para os investidores, porque eles oferecem uma maneira muito baixo risco para ganhar Um retorno garantido sobre o dinheiro investido. Eles beneficiam o governo dos EUA porque o governo usa o dinheiro arrecadado para vender T-bills para financiar vários projetos públicos, como a construção de escolas e rodovias. T-bills podem ter vencimentos de apenas alguns dias até o máximo de 52 semanas, mas maturidades comuns são de um mês, três meses ou seis meses. Quanto mais longa a data de vencimento, maior a taxa de juros que o T-Bill vai pagar ao investidor. Processo de Compra Os T-bills podem ser comprados em leilões detidos pelo governo, ou os investidores podem comprar T-bills no mercado secundário que tenham sido previamente emitidos. T-Bills comprados em leilões são fixados o preço através de um processo competitivo de licitação, com desconto do valor nominal. Quando os investidores resgatam seus T-Bills no vencimento, são pagos o valor nominal. A diferença entre o preço de compra eo valor nominal é juros. Por exemplo, um investidor compra um valor nominal de 1.000 T-Bill para 950. Quando este T-Bill amadurece, o investidor é pago 1.000, tornando assim 50 sobre o investimento. Benefícios para os investidores Há uma série de vantagens que T-bills oferecer aos investidores. Eles são considerados investimentos de baixo risco, porque eles são apoiados pelo crédito do governo dos EUA. Com um investimento mínimo de apenas 1.000, e um investimento máximo de 5 milhões, eles são acessíveis por uma ampla gama de investidores. Em geral, a receita de juros de títulos do Tesouro está isenta de impostos estatais e locais. Eles estão, no entanto, sujeitos a impostos federais de renda, e alguns componentes do retorno podem ser tributáveis ​​no salematurity. A queda principal de T-bills é que eles oferecem retornos mais baixos do que muitos outros investimentos, mas esses retornos mais baixos são devido ao seu baixo risco. Os investimentos que oferecem retornos mais elevados geralmente vêm com mais risco. Parnell, CFA Estratégias de negociação para longo prazo do Tesouro dos EUA O mercado a longo prazo do Tesouro dos EUA não representa um investimento atraente buy-and-hold para o futuro. Depois de um mercado de touro longo de três década, os rendimentos do Tesouraria dos Estados Unidos de 30 anos caíram de um pico de 15.21 em outubro de 1981 a um ponto baixo de 2.55 em dezembro de 2008 e 3.13 a partir das quintas-feiras. E em algum ponto nos próximos anos, é provável que esses mesmos rendimentos aumentem, talvez substancialmente, devido a uma aceleração sustentada do crescimento econômico ou a uma explosão das pressões inflacionárias sobre os preços. Mas esses são riscos que permanecem no horizonte. Entretanto, o mercado a longo prazo do Tesouro norte-americano oferece um grande apelo aos investidores. Por que não só oferece o potencial de retornos desmedidos - ganhou mais de 30 em 2011 Q3 sozinho - que fornece uma maneira ideal para se proteger contra o mercado de ações. Dois fatores podem ter investidores atualmente pensando em proteger suas exposições de ações. Em primeiro lugar, o mercado de ações (NYSEARCA: SPY) vem mostrando sinais de fraqueza até o momento no segundo trimestre, após o que foi um avanço muito forte no primeiro trimestre de 2012. Em segundo lugar, o ambiente do mercado de ações mostrou o padrão ao longo dos últimos dois anos de começar o ano forte e lutando poderosamente ao longo da primavera e verão meses. Assim, é razoável avaliar estratégias de negociação para o mercado de Tesouraria dos EUA a Longo Prazo. Enquanto a análise se concentrará no iShares ETF (NYSEARCA: TLT), os mesmos princípios aplicam-se ao relativamente mais agressivo Vanguard Extended Duration Treasury ETF (NYSEARCA: EDV) e ao PIMCO 25 Year Zero Coupon US Treasury ETF NYSEARCA: ZROZ). A questão-chave torna-se exatamente quando estabelecer posições nos Treasuries de Longo Prazo dos EUA para proteger as exposições de ações. Dado que o Tesouro dos EUA de longo prazo tem um -0,48 para as ações medido pelo SampP 500, essas janelas normalmente ocorrem após um mercado de ações forte rallies. Por exemplo, assim como o mercado de ações estava pico de volta em março, muitos no mercado estavam declarando o fim do mercado do Tesouro dos EUA. Este foi exatamente o momento de estabelecer ou adicionar novas posições. Nas últimas semanas, o mercado de ações se esfriou e o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA subiu. Como resultado, agora não é necessariamente o momento de comprar no mercado a longo prazo do Tesouro norte-americano. Em vez disso, paciência provavelmente será recompensado em espera de próximas oportunidades. As seguintes são algumas janelas potenciais para assistir nas próximas semanas. Para começar, o programa de estímulo Feds mais recente na Operação Twist está programado para expirar em junho de 2012. Enquanto muitos afirmam que este será um negativo para o mercado do Tesouro dos EUA, se alguma coisa é susceptível de servir como um positivo. Isso se deve ao fato de que a perda de 400 bilhões em compras do Fed provavelmente será mais do que compensada pelos trilhões de dólares em capitalização de mercado adicional que derramou em estoques nos últimos meses e pode de repente estar procurando um lugar seguro se as ações entrarem Uma outra correção afiada como fizeram nos verões de 2010 e de 2011 uma vez que os programas anteriores do estímulo do fed terminaram. Assim, procurar estabelecer estas exposições em um pullback a qualquer momento entre agora eo fim de junho pode valer a pena. Além disso, o mercado de ações provavelmente tem mais um rali nele antes do atual ciclo de curto prazo ciclo termina. No ano passado, as ações primeiro pico em meados de fevereiro e retested esses máximos em três ocasiões separadas antes do final do QE2 em junho de 2011. Este ano, as ações atingiram seu pico mais recente no início de abril, um quarto antes do final da operação Twist . Embora o programa de estímulo mais recente do Feds não pareça ter o mesmo efeito profundo sobre os estoques, tanto do rali nos últimos meses pode ser atribuído ao programa LTRO do Banco Central Europeu. Ele ainda está tendo uma influência. Em conseqüência, deve-se esperar que os estoques repetirão se não excedem estes altos recentes de abril pelo menos uma vez mais antes do fim de junho. Estes comícios de curto prazo devem ser vistos para Long-Term Tesouro dos EUA vender offs para fornecer pontos de compra atraente. Em relação a níveis específicos, o mercado de Tesouraria dos EUA a Longo Prazo tem mostrado repetidamente a propensão a responder ao suporte técnico tanto em suas médias móveis de 50 dias quanto de 200 dias. Isto implicaria pontos de entrada potencialmente atraentes atualmente em 114.85 e 112.97, respectivamente, no TLT. A próxima parada para além destes dois preços seria em torno do nível 110, athough qualquer ruptura sustentada dos 50-day e 200-day M. A.s deve ser visto com cautela. Um intangível adicional em torno deste Tesouro dos EUA a Longo Prazo será importante para monitorar nos próximos meses. Nos últimos anos, o Fed permitiu que seus programas de estímulo expirem e testemunhou o mercado de ações entrar em queda livre antes de começar a sugerir que um novo programa de estímulo estava a caminho. E sinais recentes do Fed sugerem que eles planejam deixar a Operação Twist expirar e permitir que a economia tente novamente por conta própria a partir de julho. No entanto, se o Fed estivesse anunciando antecipadamente um novo programa de estímulo antes do final de junho, isso imediatamente atenuaria o apelo do comércio de longo prazo do Tesouro norte-americano. Além disso, embora seja mais provável que o Fed, em algum momento anunciar um plano de estímulo mais Tesouro neutro como a Operação Torção 2, se o Fed anunciou que o QE3 seria em breve o seu caminho, isso seria um sinal para começar a planejar a saída Estratégias para posições do Tesouro. Assim, o timing envolvendo se e quando o Fed poderia declarar quaisquer novos programas de estímulo será crítico para assistir em associação com quaisquer posições do Tesouro dos EUA a Longo Prazo nos próximos meses. O Tesouro Norte-Americano de Longo Prazo não é um investimento atraente de longo prazo. Em vez disso, representa uma cobertura atrativa contra o mercado de ações nos próximos meses. E demonstrando paciência e atuando tacticamente ao gerenciar essas posições do Tesouro dos EUA a longo prazo pode fornecer valor adicional para as carteiras, especialmente se o mercado de ações entrar em outra forte correção nos próximos meses, assim como nos últimos dois anos após o fim do Anteriores programas de estímulo do Fed. Aviso Legal . Este post é apenas para fins informativos. Há riscos envolvidos com o investimento, incluindo a perda de principal. Gerring Wealth Management (GWM) não faz nenhuma garantia explícita ou implícita com relação ao desempenho ou o resultado de qualquer investimento ou projeções feitas pela GWM. Não há garantia de que os objetivos das estratégias discutidas pela GWM serão atendidos. Ler artigo completo